Aprovechando El Bollinger Squeeze

Aprovechando el Bollinger Squeeze Sería difícil encontrar un comerciante que nunca haya oído hablar de John Bollinger y sus bandas homónimas. La mayoría de los programas gráficos incluyen Bollinger Bands ® - de todos los indicadores técnicos -, pero aunque estas bandas son algunos de los más útiles si se aplica correctamente. También están entre los menos comprendidos. Una buena manera de entender cómo funcionan las bandas es leer el libro "Bollinger on Bollinger Bands®", en el que Bollinger mismo explica los porqués y los orígenes del uso de las bandas. Según Bollinger, hay un patrón que plantea más preguntas que cualquier otro aspecto de Bollinger Bands®. Lo llama "el apretón". Como él lo expresa, sus bandas "son impulsadas por la volatilidad, y el Squeeze es un puro reflejo de esa volatilidad". Aquí miramos el apretón y cómo puede ayudarle a identificar brotes. Bollinger Bands® emplea bandas de desviación estándar superior e inferior junto con una banda media simple de media móvil alrededor del precio para identificar puntos de volatilidad alta y baja. Si bien puede ser un verdadero reto predecir precios y ciclos de precios futuros, los cambios de volatilidad y los ciclos son relativamente fáciles de identificar. Esto se debe a que las acciones alternan entre periodos de baja volatilidad, seguidos por períodos de alta volatilidad, etc., como la calma antes de la tormenta y la inevitable inactividad posterior. Aquí está la ecuación de squeeze: Bollinger Band® width = (Top Bollinger Band® (20 periodos)) - Bajo Bollinger Band® (20 periodos) / Simple Moving Average Cerrar (20 periodos) Un candidato de squeeze se identifica cuando el ancho de banda está en un valor bajo-bajo de seis meses. Cuando Bollinger Bands® está muy separada, la volatilidad es alta, y cuando están cerca, es baja. Un apretón se activa cuando la volatilidad alcanza un mínimo de seis meses y se identifica cuando Bollinger Bands® alcanza una distancia mínima de seis meses. Determinación de la dirección de desglose El siguiente paso en decidir qué manera las acciones van una vez que el desglose es algo más desafiador. Bollinger sugiere que, para determinar la dirección de la ruptura, es necesario buscar otros indicadores para la confirmación. Sugiere utilizar el índice de fuerza relativa junto con uno o dos indicadores basados ​​en el volumen, como el índice de intensidad intradía (desarrollado por David Bostian) o el índice de acumulación / distribución (desarrollado por Larry William). Si hay una divergencia positiva - es decir, si los indicadores están dirigiendo hacia arriba mientras que el precio está dirigiendo hacia abajo o neutral - es un signo alcista. Para mayor confirmación, busque volumen para aumentar los días. Por otro lado, si el precio se está moviendo más alto, pero los indicadores están mostrando divergencia negativa, busque una ruptura a la baja, especialmente si ha habido aumentos de volumen en los días de bajada. Otra indicación de la dirección de ruptura es la forma en que las bandas se mueven en expansión. Cuando nace una tendencia poderosa, el aumento de la volatilidad explosiva resultante es a menudo tan grande que la banda inferior se vuelve hacia abajo en una ruptura al alza, o la banda superior se vuelve más alta en una ruptura a la baja. Vea la Figura 1 a continuación, que muestra la ruptura de KBH de mayo. El ancho de banda alcanza una distancia mínima aparte en mayo (indicado por la flecha azul en la ventana 2), seguido de una ruptura explosiva hacia arriba. Obsérvese el índice de fuerza relativa creciente (mostrado en la ventana 1), junto con el aumento de la intensidad intradía (el histograma rojo en la ventana 2) y el índice de acumulación / distribución (la línea verde en la ventana 2) Muestran divergencia positiva con el precio (demostrado por la línea B). Tenga en cuenta la generación de volumen que se produjo a partir de mediados de abril a julio. Gráfico 1 - Gráfico semanal de KB Home mostrando el patrón de ajuste en el año anterior a mayo de 2003. Gráfico proporcionado por Metastock.